Retraite au Maroc : comment vos pensions françaises sont réellement imposées en 2026

Le Maroc attire les retraités français depuis des décennies, et pour de bonnes raisons : climat, proximité, coût de la vie, langue. Mais l'argument que l'on entend le plus souvent, « au Maroc, les retraités ne paient presque pas d'impôt », est à la fois vrai et trompeur. Vrai, parce que la fiscalité réelle d'une pension française bien gérée y est effectivement très basse. Trompeur, parce que ce résultat dépend de conditions précises que beaucoup ignorent, et parce qu'une réforme récente a introduit une confusion majeure. Reprenons tout depuis le début, proprement.

Première question : qui a le droit d'imposer votre pension ?

Avant de parler de taux, il faut répondre à une question préalable que beaucoup sautent : entre la France et le Maroc, quel pays a le droit d'imposer votre pension ? La réponse est donnée par la convention fiscale franco-marocaine du 29 mai 1970, et elle est étonnamment simple.

Contrairement à la quasi-totalité des conventions signées par la France, celle-ci ne distingue pas les pensions privées des pensions publiques.

• Toutes les pensions et rentes viagères (régime général, complémentaires du privé, mais aussi fonction publique d'État, territoriale ou hospitalière) versées à un résident fiscal du Maroc sont imposables uniquement au Maroc (article 17 de la convention). La France ne les impose pas.
• L'article relatif aux rémunérations publiques (article 18 bis, issu de l'avenant du 18 août 1989) ne vise que les traitements des agents en activité, pas les pensions de retraite. Un ancien fonctionnaire résident du Maroc échappe donc, lui aussi, à l'impôt français sur sa pension.

Cette particularité est décisive, et favorable : là où un retraité de la fonction publique installé en Espagne ou au Portugal reste imposé en France sur sa pension publique, le même retraité installé au Maroc bascule entièrement dans le régime marocain, réductions comprises. C'est un rappel utile de la logique de toute convention fiscale : le droit d'imposer se répartit convention par convention, revenu par revenu, jamais par principe général.

Comment le Maroc impose une pension étrangère

Supposons donc : vous êtes résident fiscal marocain, et votre pension française (privée ou publique) y est imposable. Le calcul se fait en trois temps.

1. L'abattement forfaitaire 70 / 40 %

Le Maroc applique d'abord un abattement forfaitaire sur le montant brut de la pension étrangère : 70 % sur la fraction annuelle allant jusqu'à 168 000 dirhams, puis 40 % sur la fraction au-delà. Seul ce qui reste après abattement entre dans la base imposable. Autrement dit, une large part de votre pension est retirée de l'assiette avant même tout calcul d'impôt.

2. Le barème progressif de l'impôt sur le revenu

Le montant net après abattement est ensuite soumis au barème progressif marocain de l'impôt sur le revenu (IR). En 2026, ce barème va de 0 % (jusqu'à 40 000 dirhams) à 37 % (au-delà de 180 000 dirhams), avec plusieurs tranches intermédiaires. À ce stade, l'impôt obtenu reste théorique : il faut encore appliquer la dernière étape, qui change tout.

3. La réduction de 80 % pour les pensions transférées

C'est le cœur de l'avantage marocain. Si vous transférez votre pension au Maroc à titre définitif et que vous la faites convertir en dirhams non convertibles, vous bénéficiez d'une réduction de 80 % de l'impôt calculé sur cette pension, en application de l'article 76 du Code général des impôts marocain. Concrètement, vous ne payez plus que 20 % de l'impôt théorique.

Un exemple chiffré, pour rendre les choses concrètes

Prenons un retraité percevant une pension française de 30 000 € par an, soit environ 330 000 dirhams (au cours indicatif de 11 dirhams pour 1 euro), entièrement transférée au Maroc en dirhams non convertibles.

Ce résultat, un taux effectif autour de 2 %, explique l'attractivité du Maroc. Mais remarquez bien tout ce qui le conditionne : il s'agit d'une pension perçue par un vrai résident fiscal marocain, transférée au Maroc en dirhams non convertibles. Changez l'un de ces paramètres et le calcul change.

La confusion de 2026 qui peut vous induire en erreur

Depuis deux ans, une réforme marocaine alimente une confusion qu'il faut absolument dissiper. La réforme engagée par la loi de finances marocaine 2025 a instauré une exonération totale d'impôt sur les pensions de retraite, 50 % d'exonération en 2025, puis 100 % à partir de 2026. De nombreux articles, et même certains conseillers, en concluent que « les retraités ne paient plus d'impôt au Maroc ».

Sauf que cette exonération vise uniquement les régimes de retraite marocains : la CNSS, la CMR, le RCAR, et certaines pensions complémentaires marocaines sous conditions. Elle ne concerne pas les pensions de source étrangère. Votre pension française, elle, reste soumise au régime que nous venons de décrire : abattement 70/40 % et réduction de 80 % en cas de transfert. Confondre les deux, c'est risquer de bâtir son installation sur une promesse qui ne s'applique pas à vous.

Le vrai point de vigilance : être résident fiscal marocain pour de bon

Tout ce qui précède suppose une chose : que vous soyez réellement résident fiscal du Maroc, et non plus résident fiscal français. Et c'est ici que se logent la plupart des erreurs coûteuses.

On devient en principe résident fiscal marocain en y séjournant plus de 183 jours sur 365, ou en y ayant son foyer permanent d'habitation, ou le centre de ses intérêts économiques. Mais acquérir la résidence marocaine ne suffit pas : il faut, symétriquement, cesser d'être résident fiscal français au sens du droit français et de la convention. Garder son domicile principal, sa famille proche, l'essentiel de ses comptes et de sa vie en France tout en passant quelques mois au Maroc ne fait pas de vous un non-résident opposable à l'administration française. Nous détaillons ce point dans notre article sur la résidence fiscale et la carte de résident, et l'ordre des opérations d'un départ propre dans notre checklist fiscale du départ.

Une installation mal préparée peut ainsi aboutir au pire scénario : l'administration française continue de vous considérer comme résident, donc imposable en France sur vos revenus mondiaux, pendant que vous pensiez profiter du régime marocain. C'est précisément le genre de situation qu'un accompagnement sérieux anticipe en amont, en sécurisant le transfert de résidence avant de raisonner sur les taux.

Et la CSG, la CRDS, l'assurance maladie ?

Dernier point souvent négligé. Un résident fiscal hors de France, relevant d'un régime de sécurité sociale étranger, n'est en principe pas redevable de la CSG ni de la CRDS sur ses pensions. C'est un gain réel par rapport à un retraité resté en France. En revanche, selon la couverture maladie dont vous relevez, une cotisation d'assurance maladie peut encore être prélevée en France sur certaines pensions, et la question de votre couverture santé au Maroc doit être réglée en parallèle. Ces points dépendent fortement de votre situation individuelle et méritent d'être traités au cas par cas plutôt que par une règle générale.

En résumé

Le Maroc mérite sa réputation de destination fiscalement douce pour les retraités français, mais cette douceur repose sur une mécanique précise, pas sur une exonération automatique. Retenez la particularité de la convention de 1970 : toutes vos pensions, publiques comprises, basculent au Maroc. Comprenez l'enchaînement abattement / barème / réduction de 80 %. Ne confondez pas l'exonération des pensions marocaines avec le régime des pensions françaises. Et surtout, sécurisez d'abord votre résidence fiscale, car tout le reste en découle. Bien préparée, une retraite au Maroc est l'un des arbitrages patrimoniaux les plus favorables qui soient pour un francophone. Mal préparée, elle peut réserver de mauvaises surprises des deux côtés de la Méditerranée.

Questions fréquentes